Апрель 2026 года стал первым месяцем за последние несколько лет, когда погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» продемонстрировала уверенный рост. Этот факт уже вызвал оптимизм в отрасли, однако анализ 10-летней динамики, структуры перевозок и состояния вагонного парка показывает, что говорить об устойчивом развороте тренда пока рано.
Общая динамика погрузки и грузооборота
Погрузка в апреле 2026 года составила 94,7 млн тонн, что на 1,9% выше показателя апреля 2025 года. Тарифный грузооборот вырос на 4,1% (до 212,9 млрд т-км), грузооборот с учётом порожнего пробега — на 3,1% (до 261,8 млрд т-км).
Ключевая особенность этого месяца — грузооборот растёт заметно быстрее погрузки. Это прямое свидетельство увеличения средней дальности перевозок. Грузоотправители перестраивают логистические цепочки, удлиняя плечо доставки, прежде всего за счёт переориентации экспортных потоков с западного на восточное направление.
Апрель 2026 года продолжает демонстрировать качественное изменение структуры перевозок последних месяцев — не столько рост массы грузов, сколько их транспортировку на большие расстояния, доходность перевозок (в расчете на тонно-километр) при этом увеличивается.
За четыре месяца погрузка составила 363,7 млн тонн, что на –1,9% ниже, чем годом ранее. Тарифный грузооборот снизился на –3,1% (до 813,3 млрд т-км), общий — на –3,4%.
Таким образом, даже несмотря на апрельский рост, накопленный с начала года спад полностью не преодолён. При этом грузооборот падает быстрее погрузки — редкое явление, которое объясняется тем, что в январе–марте перевозилось больше короткопробежных грузов (внутренние строительные, металлургические), а их доля в первом квартале традиционно высока.
Динамика первых трёх месяцев была хуже, чем апреля. Это означает, что восстановление носит пока лишь месячный характер. Для закрепления тренда необходим устойчивый рост в мае и июне.
Для выхода в «ноль» по итогам полугодия потребуется рост погрузки в мае–июне не менее чем на 3–4% каждый месяц.
Прогноз:
В мае–июне 2026 года ожидается сохранение положительной динамики грузооборота (плюс 2–4% г/г) при возможных нулевых или слабоположительных темпах погрузки.
Вероятный сценарий — завершение первого полугодия с погрузкой на уровне –1…–1,5% к 2025 году.
Полная компенсация спада начала года возможна не ранее III квартала.
Десятилетняя динамика
Сравнение апреля 2026 года с апрелем предыдущих лет даёт важную картину долгосрочных трендов:
| Период (апрель) | Погрузка | Тарифный грузооборот |
| 2016 → 2026 | –6,6% | +12,3% |
| 2018 (пик) → 2026 | –13,0% | –1,2% |
| 2021 → 2026 | –12,2% | –5,5% |
Расчёт средней дальности:
В апреле 2016 года средняя дальность перевозки составляла примерно 1 676 км (грузооборот / погрузку), в апреле 2026 года — около 2 249 км. Рост за 10 лет — почти 34%.
Вывод:
За десятилетие произошла фундаментальная перестройка: грузов стали перевозить значительно меньше по массе, но заметно дальше. Это результат ухода западных экспортных направлений, падения внутреннего спроса в металлургии и строительстве и одновременного роста поставок в Азию и страны Каспия.
Прогноз:
Дальность перевозок продолжит расти в 2026–2027 годах, но более медленными темпами (до 5–7% в год), поскольку эффект «эффекта низкой базы» по западным направлениям уже исчерпан. К 2027 году средняя дальность может превысить 2 300 км.
Ключевые грузы
ДИНАМИКА ГРУЗОВ К ПРОШЛОМУ ГОДУ С НАЧАЛА ГОДА
- Каменный уголь
Апрель 2026: 28,9 млн т, +9,5% к апрелю 2025 года.
4 месяца: 110,4 млн т, –1% к 2025 году.
Уголь остаётся главной опорой погрузки (треть от общего объёма).
Апрельский рост — следствие:
восстановления спроса со стороны Китая и Индии после спада второй половины 2025 года;
увеличения пропускной способности восточного полигона (хотя и медленнее плана);
переключения части потоков с Запада на Восток.
При этом накопленный с начала года спад объясняется слабым январём и февралём, когда угольные разрезы снижали добычу из-за ценового давления.
Динамика погрузки угля крайне волатильна и зависит от зарубежных рынков. Без стабильного экспортного спроса рассчитывать на устойчивый рост не приходится.
Прогноз:
Во втором полугодии 2026 года вероятен рост погрузки угля на 3–5% по сравнению со вторым полугодием 2025 года. Однако полной компенсации падения первого квартала не произойдёт. Итог года по углю — в диапазоне –1…+1%.
- Зерно
Апрель 2026: 3,1 млн т, рост в 1,8 раза к апрелю 2025 года.
4 месяца: 11,6 млн т, +56,3% к 2025 году.
Зерно — абсолютный рекордсмен года.
Взрывной рост обусловлен:
высокими переходящими запасами с прошлого урожая;
активным экспортным спросом (рост в восточном направлении в 3,5 раза);
дефицитом альтернативных экспортных маршрутов (ограничения черноморских портов).
Зерновая логистика стала одной из самых динамичных. Однако объёмы зерна составляют лишь около 3% от общей погрузки, поэтому даже двукратный рост даёт ограниченный вклад в итоговую динамику.
Прогноз:
При урожае 2026 года не ниже среднего, экспорт зерна железной дорогой сохранится на уровне 12–13 млн тонн за 4 месяца в аналогичном периоде 2027 года. До конца 2026 года погрузка зерна может вырасти ещё на 10–15% по сравнению с 2025 годом. Но с учётом сезонности (пик — осень) основной вклад будет в III–IV кварталах.
- Чёрные металлы
Апрель 2026: 3,8 млн т, –15,6% к апрелю 2025 года (минимум с 2016 года; снижение -36,7%).
4 месяца: 15,3 млн т, –16,6% к 2025 году.
Падение металлургических грузов — самое глубокое среди всех номенклатур.
Причины:
сокращение внутреннего спроса (строительство, машиностроение);
снижение экспортных поставок из-за пошлин и квот;
перенасыщение рынка сталью в Азии.
Чёрные металлы — главный «якорь» отрицательной динамики. Без восстановления металлургии говорить об устойчивом росте погрузки невозможно.
Прогноз:
Оживление в металлургии маловероятно в 2026 году. Вероятен дальнейший спад на 5–10% по итогам года. Выход на траекторию роста возможен не ранее 2027 года при условии улучшения глобальной конъюнктуры и снятия барьеров.
- Строительные грузы
Апрель 2026: 8,7 млн т, –1,1% к апрелю 2025 года.
4 месяца: 27,5 млн т, –3,7%.
Стагнация строительного сектора — прямое следствие высокой ключевой ставки, сокращения ипотечного кредитования и заморозки части инфраструктурных проектов.
Строительные грузы показывают слабый отрицательный тренд, но не обвальный. Их доля в погрузке постепенно снижается.
Прогноз:
Во втором полугодии строительные грузы могут стабилизироваться, но выйти в плюс в 2026 году не смогут. Ожидаемый результат по итогам года — –2…–4% к 2025 году.
- Удобрения и химикаты
Удобрения (апрель): 5,5 млн т, –3,5% к апрелю 2025 года.
Химикаты (апрель): 1,6 млн т, –11,1%.
Несмотря на активный экспорт удобрений на восток (+51% в апреле), общая погрузка снижается. Это говорит о падении внутренних перевозок и переключении экспорта с железной дороги на другие виды транспорта (порты, трубопроводы).
Прогноз:
По удобрениям ожидается –2…–3% по итогам года, по химикатам — –5–8%.
- Лесные грузы
Апрель: 2,2 млн т, –8,3% к 2025 году.
4 месяца: 8,4 млн т, –9,7%.
Лес — один из самых устойчиво падающих сегментов. Причина — снижение экспорта лесоматериалов в Европу и не полностью компенсированная переориентация на Азию.
Прогноз:
Падение продолжится. Итог года — –8…–10% к 2025 году.
Вагонный парк: наращивание мощности при падении загрузки
Общий и рабочий парк
В апреле 2026 года общее количество вагонов в среднем за сутки (все типы) составило 1,406 млн единиц, что на 25,9% выше, чем в апреле 2016 года (1,117 млн).
При этом рабочий парк (фактически используемые вагоны) за тот же период вырос лишь на 21,7% — с 929,6 тыс. до 1,132 млн.
Ключевой показатель — доля рабочего парка в общем:
- В 2024 году — 87,2%
- В 2026 году — 80,5%
Снижение доли на 6,7 процентного пункта означает, что парк растёт быстрее, чем потребность в перевозках. Простой вагонов увеличивается.
По типам вагонов (апрель 2026 к апрелю 2016)
| Тип вагонов | Общий парк (рост) | Рабочий парк (рост) | Доля рабочего парка (п.п. изменение) |
| Полувагоны | +33,5% | +26,8% | –4,4 п.п. |
| Цистерны | +3,2% | –3,0% | –5,5 п.п. |
| Платформы | +7,6% | +17,1% | +4,3 п.п. |
| Крытые | –1,8% | –8,7% | –5,9 п.п. |
| Рефрижераторы | –60,5% | –49,4% | +22,8 п.п. (с низкой базы) |
Наиболее тревожная ситуация — у полувагонов (основной тип для массовых грузов). При росте парка на треть, рабочий парк вырос лишь на четверть, а доля использования упала с 87% до 83%.
Отрасль столкнулась с избытком подвижного состава, особенно в сегменте полувагонов. Это ведёт к снижению ставок аренды, росту порожнего пробега и ухудшению экономики операторов.
Прогноз:
В 2026–2027 годах продолжится дальнейшее накопление избыточного парка (ежегодный прирост общего парка 2–3% при росте погрузки около 0%). Доля рабочего парка может снизиться до 78–79% к концу 2027 года. Операторам потребуется массовое списание старых вагонов или консолидация парков.
Структурные сдвиги по тарифным классам
За 4 месяца 2026 года доля грузов 1-го тарифного класса (низкодоходные: уголь, руда, стройматериалы) составила 55,6% — ниже, чем в 2016 году (57,9%).
Доля 3-го класса (высокодоходные: нефтепродукты, химикаты, удобрения, зерно, металлы) выросла с 15,8% до 16,8%.
Парадокс: при падении общей погрузки, качество перевозок (доходность на тонну) улучшается. Это связано с перераспределением в пользу высокомаржинальных грузов (зерно, удобрения, цветная руда) и сокращением низкомаржинальных (строительные грузы).
РЖД и операторы зарабатывают больше на каждой перевезённой тонне, чем раньше. Это частично компенсирует падение физических объёмов.
Прогноз:
Доля 3-го класса продолжит расти и к 2027 году может достичь 18–19%. Однако пределом является технологическая возможность — массовые низкодоходные грузы (уголь, руда) всё равно останутся основой.
Восточное направление — главный приоритет
В апреле экспортные перевозки на восток выросли на 9,1%, до 14,5 млн тонн. Наибольший рост:
- удобрения — +51,4%
- нефть и нефтепродукты — +46,9%
- зерно — в 3,5 раза
- цветная руда — +53,7%
- уголь — +9,5%
Именно восточное направление обеспечило апрельский рост. Без увеличения пропускной способности БАМа и Транссиба этот потенциал остался бы нереализованным. Инфраструктурные проекты начинают давать отдачу, хотя и с опозданием.
Прогноз:
Во втором полугодии 2026 года ожидается дальнейший рост восточного экспорта на 8–12% (год к году). Ключевые риски — простои на пограничных переходах и ограничения со стороны китайской инфраструктуры.
Региональный разрез: какие дороги растут
По оперативным данным РЖД, в апреле наибольший рост погрузки показали:
- Приволжская дорога — +13,7%
- Дальневосточная — +10,6%
- Красноярская — +8,4%
- Западно-Сибирская — +7,2%
- Юго-Восточная — +4,4%
- Куйбышевская — +4,2%
- Московская — +3,2%
Рост сконцентрирован в восточной части страны и в регионах, ориентированных на экспорт. Европейская часть (кроме Юго-Востока) стагнирует или падает.
ВЫВОДЫ: Апрель 2026 года стал переломным месяцем, но устойчивость роста пока не подтверждена. Основной вклад внесли уголь и зерно при глубоком падении металлов и стройматериалов.
- Десятилетний тренд — снижение массы грузов при росте дальности перевозок (средняя дальность выросла на 34% за 10 лет). Это результат переориентации с Запада на Восток.
- Парк вагонов растёт быстрее перевозок, доля рабочего парка снижается. Избыток полувагонов — системная проблема.
- Качество погрузки улучшается — растёт доля высокодоходных грузов, что повышает доходность перевозок на тонну.
- Восточное направление остаётся главным драйвером. Его рост компенсирует падение на западе.
- Региональная структура смещается на восток: лидеры — Приволжская, Дальневосточная, Красноярская, Западно-Сибирская дороги.
Сводный прогноз на 2026 год
| Показатель | Прогноз на 2026 год (изменение к 2025) |
| Погрузка (млн т) | –1,0 … –2,0% |
| Тарифный грузооборот (млрд т-км) | –0,5 … +0,5% |
| Средняя дальность (км) | рост на 3–5% |
| Доля 3-го тарифного класса | 17,5 – 18,0% |
| Доля рабочего парка вагонов | снижение до 79–80% |
| Восточный экспорт (млн т) | рост на +8…+12% |
Заключительный вывод:
Апрель 2026 года даёт надежду, но не гарантирует устойчивого восстановления. Российские железные дороги адаптируются к новой реальности: меньшие объёмы, большие расстояния, переориентация на Восток. Успех будет зависеть от двух факторов — экспортного спроса в Азии и инвестиций в восточную инфраструктуру. Металлургия и стройка остаются зонами риска до 2027 года.
Обзор подготовлен Аналитическим центром Ассоциации «Промжелдортранс» на основе Ежемесячного транспортного бюллетеня.
